Cette étude a consisté à rechercher les causes de la contagion financière et la fuite des capitaux dans certaines économies de la zone euro et l'Angleterre. Pour ce faire, il y a eu deux Étapes. La première étape avait pour objectif de poser les grands axes théoriques décrivant la crise de la dette souveraine par un bref historique sur ses origines et son déroulement, tout en exposant le problème de soutenabilité de la dette. Ensuite, les mécanismes de transmission ayant joué un rôle dans la crise sont mis en évidence. La deuxième étape expose la méthodologie suivie et le détail des deux études empiriques. Cette analyse quantitative s'est effectuée sur une série de données financières regroupant les rendements obligataires 5 ans et 10 ans des pays de la zone euros (Portugal, Ireland, Espagne, Italie, France, Allemagne et la Grèce) et l'Angleterre sur la période janvier 2008 au 21 février 2014 soit 1604 observations journalières. Un type de modèle non linéaire a été utilisé pour évaluer la contagion et le phénomène de flight-to-quality. Les modèles auto-régressifs à variance non constante (VAR-GARCH) ont été appliqués afin de détecter les chocs de rendements dans la zone euro.
Il n'y a pas encore de discussion sur ce livre
Soyez le premier à en lancer une !
Si certaines sont impressionnantes et effrayantes, d'autres sont drôles et rassurantes !
A gagner : la BD jeunesse adaptée du classique de Mary Shelley !
Caraïbes, 1492. "Ce sont ceux qui ont posé le pied sur ces terres qui ont amené la barbarie, la torture, la cruauté, la destruction des lieux, la mort..."
Un véritable puzzle et un incroyable tour de force !
